快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣(0002582)调研:我们近期前往快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣调研,就公司定位,转型厘革,谋划情形等多方面要素,与公司向导举行了交流。。。。。。。现形成调研简报如下:
投资要点:
1、公司锐意厘革,约请一流咨询公司专业效劳 快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣已往主要以开专卖店形式销售,专卖店的开设对公司前期建设“快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣”品牌具有极其主要的战略意义,时至今日,“快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣”品牌已家喻户晓,已成为中国第一的红枣向导品牌。。。。。。。但由于在南方一些市场红枣作为礼物赠予的习惯尚不十分成熟,后期专卖店开设的速率有所减缓,对公司业绩增速有点影响。。。。。。。特殊是2012年以来,随着政府反三公消耗日益严肃,整体礼物市场萎缩,也影响快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣专卖店销售。。。。。。。公司洞察形势,起劲厘革,明确提出从礼物向公共休闲食物转型,以扩大消耗受众,提升业绩。。。。。。。
为了更好的推进厘革,公司约请了北京零点咨询公司作了红枣消耗市场的调研,约请了上海特劳特咨询公司作了定位方面的治理咨询。。。。。。。零点咨询公司在调研中剖析以为:红枣暂时即食吃的占比约40%,煲汤的约20-30%,做其他配料的30%。。。。。。。调研以为暂时即食红枣的人群主要为年岁25-45岁之间、月收入3000-5000元以上的白领女性。。。。。。。而这些人群中,80-90后电商是主要的购置渠道,而60-70后,商超购物仍是一个很大的渠道。。。。。。�；；；；； ； ；；谏鲜龅钠饰�,特劳特咨询公司明确了“快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣”公司未来的生长是“康健零食”的定位,提出了“康健零食,快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣枣”的看法。。。。。。。别的,红枣市场天下容量有几百个亿,新疆莳植面积700多万亩,天下3000多万亩,小包装商品化还不到10%-30%的产量。。。。。。。因此,公司明确聚焦“红枣”这个产品重点生长,以为“快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣”在枣业上有很大生长空间。。。。。。。
基于公司“康健零食”的定位,明确了向公共休闲食物的战略转型,在产品上充分突出无核化、休闲化与差别化。。。。。。。为此,公司从2013年4月份最先就加大了相关产品的投入和研发,突出无核化、休闲化与差别化的特征,现在来看市场回声较好。。。。。。。
2、上海作为厘革试验田,已取得显著效果
公司明确“康健零食”定位后,锁定上海为试验区,实验做广告,13年底-14年预计投入约2000多万广告用度。。。。。。。新广告使用多种媒体麋集投放,起劲提升品牌影响力,增进产品销售,如:电视媒体,会在天天的晚餐时间投放;大卖场举行高频的播放;楼宇电视,在全上海460个楼盘的电梯中播放;公交车早晚岑岭播放;地铁站台灯箱和车内的广告;网络广告。。。。。。。经由合理的产品定位和强劲的广告宣传,上海市场也取得了显着的业绩增添,2014年一季度预计同比增添可达150%以上。。。。。。。
3、三驾马车齐头并进,未来增添可期
专卖店模式照旧快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣未来主力生长的商业模式。。。。。。。2013年关停100多家,主要是月销售额在500万以下,谋划质量和效劳质量不佳的门店,同时升级优化300多家(含新增),总量上照旧2000多家。。。。。。。现在专卖店销售收入仍是主要的,2013年销售约7.5亿元,占比约80%多。。。。。。。
转型后快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣将鼎力大举生长商超,提升品牌认知度和扩大销量。。。。。。。现在已开发商超有7000多家,其中KA有2000家,KA店60-70%都选择在重点区域。。。。。。。现在上海、武汉、郑州作为重点试验区。。。。。。。商超除了产品笼罩率要求达80%,每个店都实验促销,大商超中开店中店,没店中店的做好专柜、没专柜的做好堆头。。。。。。。2013年商超收入约1.3亿,同比2012年0.41亿元,同比增添200%多。。。。。。。
快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣顺应电商的生长势头,作育oto模式。。。。。。。公司专门约请专业人士认真电商销售,在去年“双十一”销售1200万,业内绝对遥遥领先。。。。。。。待专卖店升级后,公司一方面使用专卖店体验式销售,另一方面通过移动互联网微信等电商平台,开发oto的商业模式,专卖店主动发出销售信息,在1公里规模内实验配送,从而将被动销售变为自动销售。。。。。。。电商2013年销售约0.51亿元,相比2012年0.29亿元同比增添约70%多。。。。。。。
4、盈利展望与投资建议
我们以为,“快盈VIII - 尽享快速盈利的乐趣”公司定位为“康健零食”,走公共消耗蹊径,行业空间无限,2014年应该是转型厘革年,由于受广告用度投入的影响,收入增添加速但利润增添预计一样平常,但久远来看,公司生长已处在康健的快速轨道上,未来业绩增添可期。。。。。。。展望2014/15/16年EPS划分为0.71元/0.76元/0.96元,关于目今股价PE划分为26.84/25.15/19.99,首次给予“增持”评级。。。。。。。
5、危害提醒
食物清静事故;市场开拓不如预期。。。。。。。
